价值投资实战案例复盘:白糖401合约,持仓近6个月,总收益率3.059%

2024.01.05 -

今天复盘一下潜龙勿用利用价值投资思路来操作的其中一个品种:

白糖401合约。

最后的4手是2024.01.02,品种进入最后一个交易日,系统自动帮我平仓的。

交易所平仓一般都会有信息通知,不发过来有时候潜龙勿用都忘记底仓已经平仓了。

这张是简单的交易记录笔记。

一般长线做某个品种的时候,潜龙勿用都会简单地标注这些信息:

要做的品种合约,做空多的方向,开仓成本,开仓手数,建仓的时间,平仓价格,盈亏等等…

从2023.8.7开始建底仓,加起来总共做了13单。

13单中,有4单是长线底仓的(一直放到交割日),另外9单做了网格交易。

网格交易的距离有时候是100点,有时候是200点。

上面记录合计盈利10050.

再加上最后4手的总收益20540。

总盈利是30590,100W账户,总收益是3.059%。

这个品种从持仓到交割清仓,持仓时间将近6个月!

3.059%收益,其实一般,不是很高。

因为行情没完全走出来,只走了1/3左右。

如果走出单边的话,收益率应该在10%左右。

这是单个品种收益率的大体情况。

下面分享潜龙勿用利用价值投资来做白糖的思路。

符合价值投资标的的条件:

做多的,价格要足够低

做空的,价格要足够高

什么样的价格足够低?什么样的价格足够高?

记住这4个字:历史价格。

只有出现历史性的低价和历史性的高价。

这样的价格才能称之为足够低和足够高。

因为历史上从未出现的高价和低价,自然符合了价值投资的首要条件。

有的人说我放长线,我做价值投资。

那潜龙勿用问下你:

你价格是不是在品种历史最低的时候买的?

你价格是不是在品种历史最高的时候做空的?

如果不是,那你可能对价值投资理解不够深刻。

价值投资寻找高低价的品种来做投资,另一种说法就是“期货生意论”.

把期货当成生意。

而做生意本质就是:高买低卖,赚取其中差价。

所以,做生意的本质其实和做价值投资是类似的。

把价值投资比作做生意,就比较接地气,通俗易懂。

做生意想赚钱,当然是要等货物跌到一个好价位,你才会去买回来囤货。

然后再等价格起来了再卖出去,从中赚钱价差。

所以,做价值投资的首要任务是:

寻找目标品种,这个目标品种目前的价格一定是在历史的相对低位或者历史的相对高位。

符合这个条件的,其实期货市场每年都会出现好几个品种,今年也是好几个。

具体是哪几个品种潜龙勿用就不在此分享了。

因为只要潜龙勿用一说出来,就会有很多看文章的无脑粉丝一窝蜂买进去。

也不知道其中的逻辑是什么,就是别人说什么他就跟着买什么。

赚到钱了他会默不作声,亏钱了他会来找你,说是看你文章买导致亏钱的,你要负责任。

这类奇葩真的不少,潜龙勿用之前就遇到过。

所以,现在潜龙勿用自己操作的品种,分享给付费粉丝的品种都会马赛克去。

就怕出现类似的情况。

回到白糖这个品种。

这是白糖401的历史月线走势图:

2020.10.10,5440开始上涨,2023.09.06,最高涨到了7131.

涨了近1年的时间。

然后牛市结束,行情开始反转下跌。

我们再回到白糖2401的月线图。

白糖2401的月线图历史最高价格是B2的7314,第二个高价格是B1的7300.

最后一个高价格是B3的7131.

寻找价值投资的标的,就是要寻找品种的历史性价格。

白糖历史最高是7314,当白糖涨到将近7000的时候。

潜龙勿用就开始分批建仓了。

从2023.08.07,开始建仓的。

建仓后价格还一直上涨,冲到7131才反转.

最高那笔入场价格是7124(上面记录图).

仓位建立好之后,接下去你会可能会遇到这样的问题:

1.我需要持仓多久?

2.我如何操作才能把利润最大化?

第一个问题:

需要持仓多久?

底仓,雷打不动。

因为仓位都是在历史很高的位置建仓的,如果想把利润最大化,肯定要把仓位放久一些。

价值从不合理到恢复合理均值需要时间,具体时间没有人知道的。

为了不纠结于这个持仓问题。

现在潜龙勿用的底仓都是直接丢到最后一个交易日,让系统给自动平仓掉。

这样的好处是,如果遇到单边行情。

因为你是顶部开始建仓做空的,也就是“鱼头行情”。

如果真的遇到单边行情,鱼头行情,鱼身行情,鱼尾行情.

整条鱼的利润都会被你啃得一干二净!

鱼头行情走多久我不管,鱼身行情能走多久我不管,鱼尾行情走完需要多久我也不去管。

我直接丢到合约最后一天,运气好。

头,中,尾的三段利润我都会一一收入囊中。

所以,底仓的止盈出场标准就是,尽量放到最后一个交易日

一般底仓的仓位比较轻,因为轻仓,所以就没啥压力,直接丢那不管就行了。

第一个问题:

如何操作才能把利润最大化?

长线和波段结合。

长线就不用说了,就是底仓,放着就完事,中间也不要去管什么震荡行情什么七七八八的。

你只要记住,我是在品种最贵的价格买的,只需要等它回复合理价值就行。

说说波段。

波段交易,方法五花八门。

最简单最无脑的方法就是网格交易法

这也是潜龙勿用目前教付费课程学员常用的方法之一。

每次品种下跌100个点(也可以200,300,多少点根据自身情况布局).

每次品种下跌100个点加仓一手,品种上涨100点,减仓100手。

如此循环…

上面记录图就是简单的网格交易法。

白糖1个点是10块钱,所以100个点是1000,有时候是990,因为系统成交时没有那么精确到100点。

有时候止盈我也会放到200点,具体情况看个人的交易经验来加减仓。

因为白糖的波动其实不是很大,所以网格的机会也没那么多。

加上这个小账户因为是我朋友介绍的朋友,我也没怎么很激进的去操作。

都是在安全性很小的范围内交易。

我本人的账户就比较激进一些,建仓的手数每次不是1手。

有时候是5手,有时候是10手。

建仓的手数多,总的收益率自然就不一样。

白糖这个品种持仓了近半年,收益率算个整数3%,表现已经是最差的了。

我之前和一位付费课程的粉丝说,100W的账户,一年是完全可以达到20%以上收益的。

一个品种按照最差的3%收益率来算。

那2个,3个,甚至4个以上呢?

有的品种收益少,但有的会很多,特别遇到单边行情。

所以保守点,我只算20%~40%的收益率,一年。

如果给你看我个人的账户收益率,可能会把你吓到。

一些核心的数据目前只分享给自己的合作伙伴看。

最后说一下资金管理

资金管理,是能否把价值投资做好的最核心因素。

为什么说它是核心因素?

因为你做不好资金管理,即使给你找到历史性的价格。

你一个贪婪重仓扎进去,行情一个大波动,也是分分钟丢小命。

现在的欧线集运行情就是这样,已经突破历史各种新高了。

而且还是以涨停方式创出一个又一个的历史新高。

真正的顶部在哪里,完全没有人能预估到。

如果你稍微仓位重点的,即使还有小命也是元气大伤。

但是有一点是确定的,就是:

这么高的历史价格,肯定会跌回去。

什么时候跌回去,只是时间的问题。

如果你想尝试建仓,这个资金使用率或许能保住你的小命:

资金使用率最好控制在10%以内。

在历史相对高位丢个1,2手,很难把你爆仓出局。

短期巨大波动可能看起来大起大落。

但是时间线拉长一点,问题不是很大。

潜龙勿用当时建仓白糖也是一样的,底仓丢进去,也是浮亏几百个点,浮亏了几个月。

持仓近6个月,仓位都会从浮亏最终变成盈利。

因为不合理的价格,总会回归合理估值。

最后对这篇文章进行一个总结:

价值投资思路:

1.寻找历史性相对高低位的品种。

2.分批建仓,网格滚动,长线结合波段。

3.持仓周期尽量放长,所有大钱都是耐心等出来的,不是做出来的。

4.资金管理,10%的资金使用率,甚至更少。

反复研究以上思路,然后周而复始地去操作一个又一个类似的品种。

直到你完全悟透,吃透这种思路。

有的粉丝就会疑问:

老师你把这些操作思路说得那么详细,别人都偷学了怎么办?

不必担心,我就问你,你能持仓半年,1年,甚至更久吗?

单单这一点,就已经有99%的人做不到。

如果你是其中的1%,那恭喜你,你已经会玩期货这个游戏了。

如果你持仓定力太差太短,即使给你再NB的交易系统和交易思路,你也赚不到什么钱。

今天文章分享到这里,文章有点长,请君慢慢细品。

- END -

91
0

仓位出现浮亏该怎么办

我们做期货交易,在持仓的过程中难免出现浮亏的情况,遇到仓位浮亏我们该怎么办? 做最坏的打算。 做什么投资都是存 […]