潜龙勿用:期货交易到底要不要止损?

2020.12.30 -

今天让我们来聊聊期货交易中很重要的问题,那就是:期货交易中我们需不需要止损?

当你从一个小白开始接触股票期货,学技术的时候,任何一个老师,任何一本关于交易的书第一件事告诉你的是:做交易一定要止损!可见止损在期货交易中的重要性!

止损的方法很多,有的是固定资金亏损止损,也就是一笔单子买进去的第一时间按照一定的资金比例(比如2%,5%,10%等等)设置止损,这样确保行情和我们走反的时候第一时间砍掉,不至于伤害到本金。还有的根据技术点位止损,也就是经常知道的支撑线,压力线设置止损.这些都是市场上常见的止损方法。

但是,以上的这些止损方法科学吗?思考问题我总喜欢往深度的方向想,市场上留下的这些止损方法其实也有用,不过这些止损方式并不能让你实现持续稳定盈利。为什么呢?既然是市场流行的东西,大家都在用,连期货小白也在用,那么得出的结果就是,很多人靠这些所谓的止损来设置其实长期下来是亏钱的!这是为什么呢?做金融,做期货交易永远要反人性,反着来,就是用逆向思维来分析。

比如第一种固定比例资金止损,以这种为主要止损方法的大多数都是做日内交易为主的,总是想拿极小的资金亏损博很大的行情,做到大赚小亏,然后长期使用这种策略达到稳定赢利的目的,思路其实是对的,但是实战起来很难,特别是对技术没有成型的交易新人来说按照这个思路做下去,就是一大堆的小止损堆积起来就变成大亏损。然后你就开始各种怀疑人生。

这种极限止损的方法有个前提,那就是你的技术指标胜率要极高,然后再配合极限止损,才能达到大赚小赔的效果。而技术的成型没有个三年五年也很难达到。所以这种止损不太建议新人用。

第二种的以压力线支撑线为止损的方法,靠技术点位来止损,本人也不太推荐。为什么呢?因为你所知道的所谓压力线,支撑线别人也一样知道,很多行情在走出来之前都会来个巨幅震荡上下扫损,而以这种技术点位来止损的大多数在行情没有走出来之前已经被市场全部止损出去,然后市场才会走出行情,结果你只能眼睁睁看着行情走出来,但是你仓位已经被打掉,盈利与你无关。如果市场一段时间都处于上下震荡的时候,靠这种止损方法也是被各种打脸,长期积累下来一样是大亏的结果。

既然市场流行的止损方法都不好用,那我们还要不要设置止损呢?我很明确的告诉你,止损还是要设置,这是我们在市场中能长期存活下来的唯一办法!但是真正意义的止损并不是这样。

那止损怎么设置才好呢?还是那句话,期货的道你领悟了吗?只有道领悟了技术才能为我们所用。

如果你从投资的角度来思考的话,那止损就比较好理解了.

首先回答我,你亏得起吗?亏得起,好,那止损应该是这样的:假设我手上有10万块钱,我做期货最多只能亏2万,亏了2万我就不玩了,那亏2万块那就是我的止损底线.既然知道最大亏损底线了,那就放开手去做交易吧,只要没亏到亏损底线,我就一直保留仓位,这样让亏损的空间放大一些,最后得出的结果反而更好。很多时候极限止损反而阻碍了盈利,不信你可以复盘你的交易记录,其实很多行情只要止损稍微放宽一点,最后都赚到了钱。

还有一种止损方法就是:不设止损。止损的方法不设止损?听起来是不是很矛盾,其实并不矛盾。我这里说的不设止损是不根据任何技术来理解的,那就是你把期货当成生意来看待,比如现在猪肉价格每天跌,不停的跌你在高位买的时候就会亏钱,但是有一种人最希望它一直跌,最好天天暴跌,好让我多捡些便宜货!!这个怎么理解,就是上一篇文章我所提到的期货交易的其中一个玩法–价差。价差越大就证明价格不合理,越不合理投资的机会越大,为什么呢?因为商品期货是有价格的,价格永远不可能跌到0,猪肉价格会跌到一毛钱吗?简直无稽之谈。所以当出现价格极度不合理的时候,那就是你赚钱的时候。比如猪肉市场均价30左右,最近一直跌,跌到10块,5块?这个时候越跌我们越要大胆买,因为猪肉的价格不可能是这样的,除非供需关系改变(这个以后说)。你大手笔的在猪肉价格很低的时候买进去,有时候会浮亏,浮亏我止损吗?我不可能止损的,还巴不得多买一些,因为价格已经脱离了实际,价格恢复合理区只是时间问题。这就是所谓的不设止损就是最好的止损方法。

用这种不止损的方法需要注意:

1.你要懂得供需,造成这种价格扭曲是不是因为市场缺货造成的,还是市场货太多导致供过于求这些都是你必须知道的。

2.资金管理。因为期货是杠杆交易,如果你一下子买满了仓位,如果价格还继续跌下去你是否能扛得住?是否还有后续资金跟进?所以这个时候一定要做好资金管理,一般资金使用率不超过总资金的20%。

以上这两种止损方法都是建立在投资的道上,也就是你的投资理念。你的投资理念如果是亏得起,那我就玩“亏得起”的止损方法;第二种完全是站在现货商的角度,也就是前面说的期货的本质就是生意,从做生意的角度出发,价格越低我进价越低,然后我捂着一堆便宜货只要等时间让它涨起来那我就赚到钱,我还止损它做什么?

记住,期货交易到底要不要止损,是根据你的技术,期货交易的理念来进行匹配的,而不是跟着市场的固定模式来止损的。当你想通这些问题的时候,期货交易需不要止损已经在你心里有答案。

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