风控第一，赚钱第二!

以前我总嫌巴菲特老说做金融保住本金第一，第二还是保住本金，总是不耐烦地告诉别人。

现在我也变成了巴菲特式的人，做期货，注意风控，风控，风控，别老想赚钱发大财！

你问我做期货什么最重要？

我还是要不厌其烦地说：保命最重要！

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2021.4.30

他：纯碱小仓开始做空2201了，请教，我不用心虚吧！

我：你做的是哪个合约啊?2200的价格,201？

他：对.

我：可以，这个价格，再小仓位，很理想.我觉得还是你领悟最快,看我文章的人做哪个合约都搞不明白.你直接做最远的主力合约.

他：因为网上查询说，纯碱现货送到厂里才1850元左右，所以有点底气.除去运费，实际价格可能1800不到.

我：现货价就是105的,1800左右，最近疯涨可能受消息刺激,跟着玻璃涨.

他：哦，谢谢啦！学到了，近月代表现货价，谢谢啦.

我：所以空价格最高那个，实际上防守位置最好，再配合资金管理,资金使用率不超过30%，他要拉到几千点才能爆你,但是这个完全不可能的.

他：好的！

我：你自己算的现货价格和近月交割的价格是差不了多少的，所以把近月交割当成现货价格是最简单直接.

他：好！另外，本人觉得纯碱不是什么高技术产品，只要利润大，产能应该上的很快！况且它原来是过剩的，现在只不过在讲光伏玻璃下年上产能的故事，谁知道能成真吗？造光伏玻璃的又不傻！2201直接溢价20％，有可能吗？大概率不会吧？？！！！

我：产能的事很难说 纸浆之前也是过剩,政策出来供需就改变,基本面的东西分析大概是这样,最好还是看盘面价格,供需判断是最直接了当.我们是做实战交易的一切以交易信号为主.产能那是事后诸葛.

他：但老师你说的，仼何事都不可能百分百，我还是小仓轻点.

我：没错.

他：谢谢指导！

我：控制得了资金的人才能活到最后.

他：好的！谢谢您！

2021.5.6

我：纯碱敢加仓不?

他：2258加了一手

我：不错,心里素质可以.

他：我准备一手一手加，隔100点以上.

我：恩, 早上鸡蛋我做了.一个基础很差的兄弟让他节前就做了鸡蛋.

他：鸡蛋我没做，钱太少顾不上！

我：做你认为最有把握的就行了.

他：棕榈，郑油各有一手多单.

我：油脂我短期都不会去做,价格位置不好.

他：跟老师你，好有安全感的.油脂是原来的老仓.

我：纯碱如果上不去,这次你就不用急着跑了.

他：好的，谢谢.油脂也是看到你的文章加的仓.师傅，我看新闻今年的水果，如波萝，火龙果什么的上市就跌，有的跌了70％，红枣有价差，现在加点2201合约可行吗？

我：兄弟,别急.你现在三个品种了,不要再弄.

他：好的.

我：市场机会多的是,小资金时刻保持冷静.

他：好.纯碱我有种感觉，跟去年一样，怎么涨上去就怎么跌回来！哈哈哈.

我：去年苹果,远近月将近2000点价差,拉了将近3个涨停,然后跌到现在.

他：就是.

我：所以不要太急,一定要控制好资金风险.

他：好的.

我：红枣目前跌一大波了,再跟进去意义不大,而且小资金,他反弹如果疯起来你很难受.

他：好的，受教，心态重要！

我：有一句话:杠杆，是聪明人的坟墓!资金量小，仓位不要太多，活着最重要.

他：好的，谢谢啦.谨记在心！现在纯碱2手，一手一手地干，小资金能活的长一点！

我：你不是全职做这个吧？不是的话仓位搞好就尽量少看盘了，预防冲动，该工作就工作去。

他：不是，我是一个事业单位在编职工，工作不太忙.

我：恩，因为你交易才半年，经验远远不够.交易思路你现在是清晰的.我还是那句话,风控才是第一.

他：我不靠这个生活，只想能不能挣点奖金就行了.

我：那就行了,你轻仓搞,没被市场淘汰,到最后的收益率超乎你想象.

他：OK!

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这位兄弟很聪明，一直用自己的价差思路做期货，我也很看好他。但是他的缺点也很明显，就是经验还不够。经验不够体现在很自信，觉得前面几次都对，认为只要价差存在就做。

我发现他的不足之处，总是时刻在给他提醒，不要过度使用杠杆。特别是小资金，你10万的账户，做了3个品种，还想再继续做红枣，资金使用率太高了。行情总是瞬息万变，如果方向都走反了,你这个账户回撤就非常大，再翻回来很慢。

我一直觉得，衡量一个交易员交易水平是否成熟，并不是看他的盈利能力，而是看他的风控能力！

期货市场风险本来就巨大，这就考验你的风险控制能力，你如果擅长控制风险，那盈利也不会差到哪里去。

而且我一再强调，即使存在价差，供需很明显的品种它有时候也会很疯狂，印象最深的是去年的苹果。

这个是苹果105的周线图，上面那个超级大阳线，一个星期不到，拉了将近3个涨停！那时候103合约还没交割，跟105合约差了快2000点的价差，表现在市场上就是供过于求，货多。但是为什么短短一个星期爆拉了将近三个涨停？

原来是天气炒作，倒春寒，然后整个苹果的市场就疯狂了起来，这是后话。炒作过后又沿着供需的方向走，一直跌，跌到今年历史新低！

我要说的是，即使你利用价差和供需来判断对一个品种的长期走势，但是你不重视资金管理分配，市场总是出现意外，当市场的不确定出现的时候，你仓位没做好风控，那就会被爆掉！

方向你判断是对的，但是你却挂了。

这次纯碱我想也是一个很好的案例，目前纯碱盘面还是供过于求局面，但是他就是疯狂地涨，这时候你该怎么办？

我的处理很简单，价差供需不改变，仓位一直放着，什么时候近月价差超过远月，我的交易信号消失了，那我就果断出场，无论亏多少钱！

价差思路交易，只是一个交易系统，只要是交易系统都是不完美的！可能这次纯碱我亏钱止损了，但是我利用价差思路在菜油，鸡蛋，红枣赚了几波，把赚的抵消这次亏的，我还是盈利的，只要我这种玩法大概率能让我账户长期稳定盈利下去，我就无条件地，机械化地去执行我的交易系统，对行情不做预测，只跟着交易系统走！

做期货，不管你资金是大还是小，风控永远要放在第一位，赚钱才是第二位！你只要能在市场长期活下来，你的收益绝对超乎你的想象!

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